Investing.com — Citi analisti Paul Lejuez, atletik sektöründeki ilk tercihini belirledi. Analist, yakın zamanda düzenlenen bir yatırımcı günü etkinliğinin ardından bu kararı verdi. Önümüzdeki beş yıl için güçlü büyüme beklentileri ve marj genişleme fırsatları öne çıkıyor.
Lejuez, müşterilere gönderdiği notta Al tavsiyesini korudu. Atletik şirket için ilk tercih statüsünü de sürdürdü. On yılın sonuna kadar büyüme ve karlılık iyileştirmeleri için birçok kaldıraç bulunuyor.
1. Amer Sports
Citi, Amer Sports için Al tavsiyesini yineledi. Hisse, atletik sektöründe firmanın ilk tercihi olmaya devam ediyor. Firma, 2026 ve 2027 mali yılı kazanç tahminlerini hisse başına sırasıyla 1,44 dolar ve 1,69 dolar olarak korudu. Hedef fiyat 50 dolar seviyesinde tutuluyor. Bu, 2026/2027 mali yılı için 16,7x/14,5x EV/FAVÖK çarpanı anlamına geliyor.
Şirket, Fransa’nın Annecy kentinde bir yatırımcı günü düzenledi. Etkinlikte Salomon marka liderleri yer aldı. İş kolları ve bölgeler genelinde sunumlar yapıldı. Amer Sports, beş yıllık gelir bileşik yıllık büyüme oranı hedefini korudu. Hedef, düşük çift haneli rakamlardan orta-yüksek seviyelere kadar uzanıyor. FAVÖK marjında yılda 30 ila 70 baz puanlık genişleme bekleniyor. Bu hedefler geçen yıla göre değişmedi.
Bununla birlikte, Salomon’un gelir hedefi yükseltildi. 2031 mali yılına kadar orta-yüksek çift haneli CAGR hedefleniyor. Önceki hedef düşük-orta çift haneli seviyedeydi. Wilson’ın gelir hedefi de artırıldı. Yüksek tek haneli CAGR’ye çıkarıldı. Önceki hedef orta-yüksek tek haneli seviyedeydi. Şirketin önceki rehberliği, 2030 mali yılı için üst bantta 2,83 dolar hisse başına kazanç öngörüyordu. Yeni rehberlik ise 2031 mali yılı için üst bantta 3,73 dolar hisse başına kazanç ima ediyor.
Toplam şirket satışlarının ilk yıllarda orta-yüksek çift haneli büyümesi bekleniyor. Sonraki yıllarda büyüme, aralığın alt ucuna doğru hareket edecek. FAVÖK marj genişlemesinin beş yıllık ufkun ilk yarısında brüt marj genişlemesine odaklanması öngörülüyor. İkinci yarıda ise daha fazla SG&A kaldıracı devreye girecek. Şirket, yakın vadede teknolojiye ve yeni mağazalara yatırım yapıyor.
Bu arada, Amer Sports 2026 üçüncü çeyrek gelir büyüme görünümünü yükseltti. Yeni aralık yüzde 20-22 seviyesinde. Önceki tahmin yüzde 18-20 aralığındaydı. Şirket ayrıca birçok analist güncellemesi aldı. UBS ve Truist gibi firmalar Al tavsiyelerini yineledi. Morgan Stanley ise Eşit Ağırlık notu ile takibe başladı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
Kaynak: volkswagen triger zincir seti
